多头
多头比较简单也比较直观，公式如下：
\[ 多头持仓市值 = 持仓量 * 合约乘数 * 买一价 – 持仓量 * 合约乘数 * 成本价 * （1 – 保证金率） \]
可以这样理解这个公式：持仓量 * 合约乘数 * 买一价 得到的是多头持仓的实际市值，但是由于你在买这个仓位时并非”全款“买的，而是加了杠杆的，也就是说，你本来应该花 持仓量 * 合约乘数 * 成本价 这么多钱，实际上却只花了其 保证金率 的那部分，剩余部分是借来的，既然是借来的，那自然是要还的，所以得减去这部分
空头
空头不太好理解，至少我在推导这个公式的时候绕了不少时间。公式如下：
\[ 空头持仓市值 = 持仓量 * 合约乘数 * 成本价 * （1 + 保证金率） – 持仓量 * 合约乘数 * 卖一价 \]
空头简单说就是市场好的时候，你借别人的合约卖出去，然后等市场差的时候再低价买回来还回去。
可以这样理解这个公式：我认为这里比较绕的部分是，多头持仓是在你开头寸的时候花钱的，而在平的一瞬间是给你钱的，这就和平时买卖东西一样，而空头持仓是在你开的时候给你钱的，而在平的时候花钱的。但实际在交易空头过程中，你仍然是在开的时候花钱，平的时候给你钱，为什么会这样呢？因为开的时候是你向交易所借的头寸卖出去，这个时候交易所不会无缘无故借给你，所以你需要缴纳与头寸同价值的保证金，但是这个保证金也不是要你全额给，之需要你给保证金率那部分，与此同时，交易所将你借的头寸卖出去后，会得到卖的钱，理论上这个钱应该是直接给到你的账户，这样就符合上面说的逻辑，但实际上这个钱会直接给到交易所。至此，交易所那里就有你的两笔钱，一笔是你借头寸的保证金（带杠杆），一笔是卖期货的钱（全额），而你也在开空头的时候花了钱。当你平掉这个空头的时候，你需要去市场买同样多的头寸还给交易所，但因为开的时候卖期货的钱是给到了交易所，所以交易所会用卖期货得到的钱帮你去市场买这些头寸，所以平的时候你就不用花钱。与此同时，交易所会将之前那两部分钱还给你，并同时扣除平的时候去市场买头寸的钱。这就是上面这个公式的由来。
保证金和手续费
可以参见 期货开户知识
另外要注意：手续费是按手数收的，也就是说，你一次买 5 手，是收 5*手续费 这么多钱